Jak działa ten monitor — i jak może się mylić
8 wskaźników mierzonych wobec progów zarejestrowanych z góry, jeden indeks wytrzymałości z opublikowanymi kotwicami, osobny werdykt-wyzwalacz i publiczny dziennik każdej poprawki. Nic tu nie zależy od uznania w chwili publikacji: reguły poniżej zarejestrowano, zanim napłynęły dane.
1 · Zarejestrowane progi
Każdy wskaźnik ma jeden próg, zarejestrowany przed obserwacją. Jego przekroczenie ustawia wskaźnik na „płonie”. Progi zmieniają się wyłącznie procedurą poprawek z §5 — nigdy w reakcji na bieżący odczyt.
| NR | WSKAŹNIK | PRÓG | KLASA | ŹRÓDŁO |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Dochody budżetowe z ropy i gazu — „Ile budżet dostaje z ropy i gazu” | < 50% | 2 | minfin.gov.ru |
| 2 | Płynny FDN — „Ile zostało w funduszu awaryjnym” | < $20 mld | 2 | minfin.gov.ru |
| 3 | Deficyt budżetowy, % PKB (w ujęciu rocznym) — „Jak szybko palą gotówkę” | > 10% | 3 | minfin.gov.ru |
| 4 | Skonsolidowane saldo budżetów regionalnych — „Czy regiony się trzymają?” | < −₽2.5 bln | 2 | roskazna.gov.ru |
| 5 | Przeterminowane należności (niezapłacone faktury) — „Czy firmy sobie płacą?” | > 2× | 2 | rosstat.gov.ru |
| 6 | Roczna inflacja — „Ceny w sklepach” | > 40% | 3 | rosstat.gov.ru |
| 7 | Wzrost podaży pieniądza M2 — „Jak szybko drukują pieniądze” | > 30% | 3 | cbr.ru |
| 8 | Przewozy kolejowe RZD — „Towary na torach” | < 80% | 2 | rollingstockworld.ru |
Fizyczne potwierdzenie opiera się teraz na jednym wskaźniku, przewozach kolejowych: produkcję energii wycofano 21.08.2026 (patrz §5). Jedna fizyczna kontrola jest słabsza niż dwie — mówimy to wprost, zamiast ukrywać.
Próg to osąd, więc każdy niesie swoją kotwicę. Gdzie kotwicą jest literatura lub arytmetyka — cytujemy; gdzie zarejestrowany osąd — mówimy to wprost. Żaden nie zmienia się w reakcji na bieżący odczyt.
- Ropa i gaz poniżej 50% swojego realnego poziomu sprzed wojny — ta sama kalibracja, którą miała wycofana linia tempa, przeniesiona na poziom: 50% leży poniżej najgłębszego punktu tej wojny (54% w kwietniu 2026), więc zapala je tylko coś gorszego niż wszystko, co dotąd widzieliśmy. 12 miesięcy kroczących, deflowane CPI, wobec 2021.
- Płynny FDN < 20 mld $ — arytmetyka: przy zarejestrowanym przedziale deficytu (₽6,5–7,5 bln/rok) 20 mld $ ≈ ₽1,6 bln pokrywa około 2,5–2,9 miesiąca — punkt, w którym bufor przestaje być buforem.
- Deficyt > 10% PKB (kroczące 12 mies.) — ustawiony wyraźnie powyżej całego zrealizowanego wojennego zakresu naszej serii (~2–5%): przekroczenie oznacza, że potrzeby finansowania wyszły z korytarza, z którym Rosja dotąd sobie radziła. Mimo to klasa 3 — może tylko potwierdzać.
- Inflacja > 40% r/r — klasyczny próg kryzysu inflacyjnego w literaturze wzrostu (Bruno–Easterly, 1998).
- Wzrost M2 > +30% r/r — czujnik dodruku pieniądza: w latach wojny wzrost szedł +17…+25% według serii samego banku centralnego (szczyt w połowie 2023 r.); +30% wyznacza zmianę reżimu ku monetyzowanym deficytom, której zdrowo wyglądające aukcje nie ukryją.
- Przewozy kolejowe poniżej 80% przedwojennego tonażu — 80% leży poniżej własnego dna wojny (87%) i mniej więcej w połowie drogi do załamania z kryzysu 2009. Najsłabiej zakotwiczona linia tutaj — zarejestrowana ocena, mówimy to wprost. 12 miesięcy kroczących wobec 2021.
- Przeterminowane należności > 2× poziom przedwojenny, realnie — arytmetyka na skali indeksu: sterta faktur, których rosyjskie firmy sobie nie płacą, deflowana wskaźnikiem CPI i mierzona wobec stycznia 2022. Linią jest podwojenie w ujęciu realnym; obecnie jest to 1,96×. Ponieważ mierzymy w cenach z 2021, sama inflacja nigdy nie przeniesie jej za linię.
- Budżety regionalne: saldo 12-miesięczne poniżej −₽2,5 bln — zarejestrowany osąd zakotwiczony w poziomie przedwojennym: skonsolidowane saldo regionów było nadwyżką +₽0,66 bln w 2021 r., a dziś wynosi −₽1,6 bln. −₽2,5 bln to około 1,1% PKB — skala, przy której dziury regionalne przestają być wchłaniane lokalnie i lądują w budżecie federalnym.
2 · Klasy wskaźników i prawa głosu
Serie powstające poza rządowym piórem — zagraniczna celna lub rejestr sądowy, nie rosyjskie ministerstwo. Ta klasa jest obecnie PUSTA: rejestr upadłości był naszym jedynym wpisem i wycofano go 22.08.2026 (patrz §5). Dopóki nie zarejestrujemy zastępstwa, żaden pojedynczy wskaźnik nie może sam wywołać werdyktu, a poprzeczka jest wyżej niż wcześniej. Mówimy to wprost, zamiast po cichu porzucić. Jeden płonący wskaźnik klasy 1 może wyzwolić samodzielnie.
Wpływy z ropy i gazu, fundusz rezerwowy, budżety regionów, przeterminowane należności, przewozy kolejowe. Publikuje je państwo mające interes w zarządzaniu nimi, ale wielkość jest fizyczna albo porażka oczywista. Wyzwala tylko w parze — dwa wskaźniki klasy 2 zapalone jednocześnie.
Inflacja, przyrost pieniądza, deficyt do PKB. Odzwierciedlają oczekiwania i decyzje polityki i dają się przemalować — rosyjskie koszyki CPI i ceny regulowane są sterowane, a znak potrafi się odwrócić właśnie pod presją. Nigdy nie wyzwalają.
3 · Czego indeks nie liczy — inne kieszenie
Osiem wskaźników mierzy to, co Rosja raportuje co miesiąc: pieniądze, które wpływają, pozostały bufor i napięcie widoczne w cenach oraz niezapłaconych fakturach. Rosja ma inne zasoby przetrwania, a udawanie inaczej byłoby najszybszym sposobem na utratę Państwa zaufania. Każdy wykluczono świadomie — albo nie jest to regularnie publikowana seria, albo jest to zmiana reżimu, a nie bufor:
- Złoto i juany banku centralnego — bank centralny sprzedał ~44 t złota w I połowie 2026 r., a jego struktura juanowa jest utajniona. To rezerwy banku centralnego, nie budżetu; ich wydawanie samo w sobie jest eskalacją, którą śledzimy w wiadomościach, a nie cichym buforem.
- Wymuszone zakupy banków / repo banku centralnego — sprawia, że aukcje wyglądają zdrowo, monetyzując deficyt (schemat z 2022 r.). To nie bufor: to dodruk pieniądza w rynkowym kostiumie — dokładnie to, co obserwuje wskaźnik M2.
- Podwyżki podatków (VAT 22 % od 2026, ~₽1,7 bln/rok) i cięcia — zmniejszają sam deficyt, więc wskaźnik deficytu wchłania je automatycznie, gdy tylko pojawią się w danych.
- Dewaluacja — mechanicznie upiększa odczyt rezerw (fundusz liczony jest w dolarach, a deficyt, który ma pokryć, w rublach), i model pokazuje to uczciwie, gdy się zdarza.
- Salda skarbu, opóźnione płatności, wyprzedaż aktywów — realne, lecz nieprzejrzyste i jednorazowe; tygodnie do kilku miesięcy oddechu, a nie publikowana seria, którą dałoby się śledzić bez zgadywania.
Pełny stress-test modelu wobec najmocniejszych argumentów o odporności — źródła i przebiegi scenariuszy — w projektowym dokumencie krytyki modelu.
4 · Reguły danych
- Wyłącznie źródła pierwotne. Każda wartość przechowuje URL, dosłowny fragment, z którego ją odczytano, datę danych i znacznik czasu pobrania. Surowa strona każdego pobrania jest archiwizowana.
- Wartość, której nie da się odczytać, to zalogowana porażka — nigdy ciche przeniesienie starej wartości ani interpolacja.
- Źródło, które przestaje publikować, ustawia swój wskaźnik na ○ NIEZNANE z flagą ◆ DANE WYGASZONE. Nieznane nigdy nie jest traktowane jak zero ani jak nic takiego — od 2022 r. ukryto ponad 900 oficjalnych rosyjskich zbiorów danych, a wygaszenie samo w sobie jest sygnałem.
- Oficjalne ogłoszenie zawieszenia działalności generującej dane (np. „aukcje nie będą przeprowadzane”) rejestruje się jako obserwację samego zawieszenia i przestawia wskaźnik na „płonie” niezależnie od ostatniego odczytu.
- Źródła pierwotne, a tam gdzie wartość trzeba było odczytać ręcznie, nosi znak ◆. Każda wartość przechowuje URL, dosłowny fragment, z którego ją wyciągnięto, datę danych i znacznik czasu pobrania. Surowa strona każdego pobrania jest archiwizowana.
5 · Dziennik zmian progów
Progi można zmieniać tylko z pisemnym uzasadnieniem i datowanym wpisem tutaj — nigdy wstecznie i nigdy po to, by bieżący odczyt wyglądał lepiej.
| DATA | WSKAŹNIK | BYŁO → JEST | UZASADNIENIE |
|---|---|---|---|
| 2026-08-14 | Wszystkie | — → v0.1.0 | Pierwsza publiczna rejestracja zestawu progów. |
| 2026-08-19 | Dochody budżetowe z ropy i gazu | wejście indeksu: tempo r/r → wejście indeksu: poziom realny wobec 2021 | Tempo rok do roku odpowiadało na pytanie „wobec zeszłego roku”, więc odbicie po złym roku brzmiało jak zdrowie. Wejściem indeksu stał się poziom mierzony wobec roku przedwojennego. Próg wyzwalacza NIE uległ zmianie. |
| 2026-08-21 | Produkcja energii | < −5% r/r, klasa 2 → wycofano | Fizyczne potwierdzenie dublowało przewozy kolejowe, brak pobieralnego archiwum miesięcznego, i nigdy nie korygowano go o temperaturę. Aktywność fizyczna opiera się teraz na jednym wskaźniku — słabiej, i mówimy to na tej stronie. |
| 2026-08-21 | Przeterminowane należności (niezapłacone faktury) | — → > ₽12 bln, klasa 2 | Bankructwa przez wszystkie miesiące swojego istnienia stały po zdrowej stronie, więc ten odczyt nie wnosił informacji do indeksu. Przeterminowane należności mierzą ten sam stres w pieniądzu, ze sprawozdawczości Rosstatu. |
| 2026-08-21 | Skonsolidowane saldo budżetów regionalnych | — → < −₽2,5 bln na 12m, klasa 2 | Deficyty regionów lądują na federalnym progu, a saldo skonsolidowane przeszło z nadwyżki +0,66 bln ₽ w 2021 r. do −1,6 bln ₽. Nic z tego, co śledziliśmy, tego nie mierzyło. |
| 2026-08-21 | Przewozy kolejowe RZD | wejście indeksu: tempo r/r → wejście indeksu: tonaż 12m wobec 2021 | Tempo rok do roku odpowiadało na pytanie „wobec zeszłego roku”, więc odbicie po złym roku brzmiało jak zdrowie. Wejściem indeksu stał się poziom mierzony wobec roku przedwojennego. Próg wyzwalacza NIE uległ zmianie. |
| 2026-08-22 | Plasowanie OFZ | < 20% planu kwartalnego, klasa 2 → wycofano | Plasowanie obligacji mierzy, jak finansowany jest deficyt, a nie czy Rosja jest w stanie płacić za wojnę. Gdy aukcje zawodzą, deficyt spada na płynny fundusz rezerwowy — który mierzymy już bezpośrednio, więc oba wskaźniki poruszały się jak jeden. Ten stosunek zależy dodatkowo od planu pożyczkowego, który ministerstwo finansów pisze samo sobie i który przepisało w połowie roku. Werdykt wyzwalacza zmienia się z „jeden sygnał klasy 2” na „brak wyzwalacza”; nic więcej się nie zmienia. |
| 2026-08-22 | Upadłości | > 1,3× tempa sprzed wojny, klasa 1 → wycofano | Liczba upadłości sądowych jest regulowana moratoriami i kosztami wniosków, a we wszystkich miesiącach, które zapisaliśmy, stała na zdrowym końcu skali — wskaźnik nie niósł więc informacji. Przeterminowane należności, zarejestrowane dzień wcześniej, mierzą ten sam stres niezapłaconych faktur, w pieniądzu i co miesiąc. Trzymanie obu oznaczałoby liczenie jednego stresu dwa razy. |
| 2026-08-22 | Płynny FDN | etykieta: miesiąc publikacji → etykieta: miesiąc danych | Pierwszy odczyt funduszu rezerwowego, wpisany ręcznie przy rejestracji, nosił miesiąc PUBLIKACJI (2026-08), podczas gdy każdy pobrany od tego czasu odczyt nosi miesiąc, który OBEJMUJE. Późniejsza etykieta sprawiała, że stara liczba wyglądała na najświeższą: indeks liczył 46,2 mld $, a wszystkie strony pokazywały pobrane 46,4 mld $, i wykres kończył się poniżej własnego nagłówka. Wartość i fragment źródła są bez zmian; poprawiono jedynie etykietę miesiąca — na „nieznany”. |
| 2026-08-22 | Wszystkie | poziom indeksu: zwykła średnia → poziom indeksu: łańcuchowany | Indeks poruszał się, gdy składnik się pojawiał lub znikał, a nie tylko wtedy, gdy zmieniała się Rosja. Powrót danych o podaży pieniądza w czerwcu 2026 podniósł zwykłą średnią o 6,1 punktu, podczas gdy wszystkie składniki obecne w obu miesiącach przesunęły się o 0,4. Poziom jest teraz łańcuchowany — każdy krok mierzony wyłącznie na składnikach obecnych w obu miesiącach — więc uczciwie odpowiada na pytanie „lepiej czy gorzej niż miesiąc temu”. Taki krok wystąpił w dziewięciu z pięćdziesięciu sześciu miesięcy; największe zniekształcenie wyniosło 5,7 punktu. Żaden próg ani żadna kotwica się nie zmieniły. |
| 2026-08-22 | Roczna inflacja | kotwica: cel 4% banku centralnego → kotwica: 4,6% zmierzone (2017-2021) | Każdy inny wskaźnik jest zakotwiczony w tym, co działo się przed wojną; inflacja była zakotwiczona w tym, do czego dążył bank centralny. Własna seria Rosstatu grudzień-do-grudnia podaje fakt: 2,5, 4,3, 3,0, 4,9 i 8,4 procent w latach 2017–2021, średnio 4,6. Stopa ma poziom sprzed wojny, nawet jeśli poziom cen nigdy do niego nie wraca. Dzisiejsze 6,0% daje 96 zamiast 94; indeks przesuwa się o ćwierć punktu, dlatego dało się to poprawić bez wrażenia dostrajania. |
| 2026-08-22 | Wszystkie | skala ograniczona do 0 i 100 → skala otwarta poza obiema kotwicami | Wyniki były ograniczone do 0 i 100. Ograniczenie gryzło zawsze tylko od góry: w 2022 wpływy z ropy i gazu osiągały wynik do 141 (realny poziom 120,5% przedwojennego), a fundusz rezerwowy do 135 (128,9% poziomu sprzed wojny), i oba zapisywano jako 100. To spłaszczało początek wojny i sprawiało, że późniejszy spadek wyglądał łagodniej, niż był. Teraz wyniki wychodzą poza obie kotwice. Nazwy stref nadal się nasycają, bo są pasmami interpretacji, a nie pomiarem. |
| 2026-08-22 | Deficyt budżetowy, % PKB (w ujęciu rocznym) | kotwica: zrównoważony budżet → kotwica: nadwyżka z 2021, 0,34% PKB | Deficyt był ostatnim wskaźnikiem zakotwiczonym w ocenie, a nie w fakcie: jego 100 oznaczało zrównoważony budżet, podczas gdy rok 2021 zamknął się nadwyżką 524,3 mld rubli, czyli 0,34% PKB, według własnego miesięcznego pliku wykonania ministerstwa. Zakotwiczenie w fakcie daje dzisiejszemu deficytowi 3,3% ocenę 65 zamiast 67 i przesuwa indeks o ćwierć punktu. Linia wyzwalacza, 10% PKB, pozostaje bez zmian. |
| 2026-08-22 | Wszystkie | linia wyzwalacza: tempo rok do roku → linia wyzwalacza: poziom wobec przedwojennego | Zero w indeksie jest zdefiniowane jako zarejestrowana linia alarmowa, więc „za linią” i „wynik zero” muszą być tym samym zdarzeniem. W trzech wskaźnikach tak nie było: po przejściu indeksu na poziomy 19.08.2026 wyzwalacz nadal sprawdzał starą liczbę. Ropa i gaz były sprawdzane tempem rok do roku wobec linii −25%, podczas gdy indeks oceniał ich realny poziom wobec 2021; przewozy kolejowe tak samo; przeterminowane należności sprawdzano nominalną linią w rublach, podczas gdy indeks oceniał realną krotność. Dlatego syrena naftowa zamilkła w maju 2026, gdy dane za kwiecień podniosły tempo rok do roku z powrotem powyżej linii −25%, i milczała także w lipcu przy +18,6%, choć poziom stał na 57%, blisko swojego minimum — tempo porównuje się z zeszłym rokiem, a zeszły rok był już załamany. Każdy wskaźnik to teraz jedna liczba z jedną linią, a ta linia jest zerem jego własnej skali: ropa i gaz poniżej 50% realnych wpływów sprzed wojny, przewozy kolejowe poniżej 80% przedwojennego tonażu, przeterminowane należności powyżej dwukrotności poziomu sprzed wojny w ujęciu realnym — wszystkie trzy były już zarejestrowane jako zero indeksu i leżą poniżej najgorszego, co ta wojna wytworzyła. Odtworzone na całej wojnie czyni to model cichszym, nie głośniejszym: 18 miesięcy, w których naftowa linia tempa zapalała się sama i nigdy nie eskalowała, czyta się teraz jako ciszę. Dziś nie zapala się nic, i żaden miesiąc z werdyktem się nie zmienia. |
Indeks wytrzymałości — wzór
Każdy wskaźnik jest liniowo rozpięty między dwiema zarejestrowanymi z góry kotwicami: jego poziomem przedwojennym (wart 100, zapisanym dla każdego wskaźnika w rejestrze danych wraz z notą o pochodzeniu) i jego linią alarmową (wartą 0, zarejestrowaną 14.08.2026). Indeks to zwykła średnia dostępnych w danym miesiącu składników — wagi nie istnieją i nie da się ich podkręcić. „Nie wiemy” wypada ze średniej, a pokrycie pokazujemy obok wartości. Ponieważ pojawienie się lub zniknięcie składnika samo w sobie poruszyłoby poziom, poziom jest łańcuchowany: krok każdego miesiąca mierzy się wyłącznie na składnikach obecnych ZARÓWNO w tym miesiącu, JAK I w poprzednim, a kroki sumuje się od stycznia 2022. Gdy w czerwcu 2026 wróciły dane o podaży pieniądza, zwykła średnia skoczyła o 6,1 punktu, podczas gdy wszystkie składniki obecne w obu miesiącach przesunęły się o 0,4 — publikowana linia porusza się o te 0,4. Zwykła średnia i pokrycie są nadal pokazywane, żeby widać było, kiedy się rozchodzą. Skala nie jest ograniczona z żadnej strony: odczyt lepszy niż jego przedwojenna kotwica przekracza 100, a odczyt za linią alarmową spada poniżej 0, bo oba są realnymi stanami. Ograniczenie gryzło tu zawsze tylko od góry — w 2022 wpływy z ropy i gazu osiągały wynik do 141 (realny poziom 120,5% przedwojennego), fundusz rezerwowy do 135 (128,9% poziomu sprzed wojny) — przez co spadek od 2022 wyglądał łagodniej, niż był. Nazwy stref nadal się nasycają: powyżej 100 czyta się „pokojowa norma”, poniżej 0 „finansowanie awaryjne”. Nazwy stref to stałe pasma interpretacji: 80–100 norma przedwojenna, 60–80 podwyższona presja, 40–60 stres, 20–40 kryzys, 0–20 finansowanie awaryjne.
Rejestr i indeks to te same osiem wskaźników: każda liczba na stronie wskaźnika jest liczbą, którą indeks ocenił. Dwa wskaźniki wycofano 22.08.2026, powody są w §5 — plasowanie OFZ, które mierzyło, jak finansowany jest deficyt, a nie czy Rosja może płacić za wojnę, i dublowało fundusz rezerwowy mierzony już bezpośrednio; oraz upadłości, zastąpione przeterminowanymi należnościami, które mierzą to samo napięcie w pieniądzu i co miesiąc. Indeks to termometr, wyzwalacz to syrena, i żadne nie unieważnia drugiego.
Poziomy, nie tempa. Tempo rok do roku odpowiada na pytanie „wobec zeszłego roku”, a po złym roku brzmi to jak zdrowie: odbicie +38% po dołku 2025 dałoby dochodom naftowym 100, podczas gdy realnie były na 57% poziomu przedwojennego. Dlatego składniki poziomowe mierzą wprost wobec okresu przedwojennego: dochody z ropy i gazu jako realna suma 12-miesięczna (urealniona CPI) wobec 2021; przeterminowane należności jako realna krotność stycznia 2022; przewozy kolejowe jako tonaż 12-miesięczny wobec 2021; budżety regionalne wobec nadwyżki 2021. Inflacja i przyrost pieniądza celowo pozostają tempami — to strumienie, a poziom cen nigdy nie wraca do przedwojennego. Płynny FDN jest poziomem w dolarach nominalnych: baza 2022 i dzisiejszy odczyt to nie te same dolary (~18% różnicy siły nabywczej) — to znana, jawna wada, nie ukryta.
Projekcja nie jest linią trendu. Sprawdziliśmy oczywistą regułę — przedłużyć ostatnie trzy miesiące o sześć — na własnej historii: pokrywała rzeczywisty wynik w 43% przypadków, a jej środek nie był lepszy od założenia, że nic się nie zmienia (7,4 wobec 7,6 punktu średniego błędu). Rozpęd w tym indeksie nie dożywa sześciu miesięcy. Publikujemy zamiast tego regułę wykalibrowaną na własnym zapisie indeksu: środek to dzisiejszy poziom przesunięty o wytłumiony nachylenie (0,35 jego wartości), a pasmo to zaobserwowany przedział od 10. do 90. percentyla wszystkich sześciomiesięcznych zmian tego indeksu. W teście krokowym pasmo zawiera wynik w 85% przypadków, a jego środek myli się o 5,5 punktu. To pasmo, nigdy data, i jest przeliczane z serii przy każdym uruchomieniu.
Czas do zera to obliczenie odrębne od przedziału sześciomiesięcznego i słabsze od niego. Losujemy ponownie własne miesięczne kroki indeksu w blokach po sześć kolejnych realnych miesięcy — w blokach, żeby istniejąca autokorelacja przetrwała losowanie — i prowadzimy każdą ścieżkę naprzód, aż przetnie zero. Ziarno jest stałe, więc każdą opublikowaną liczbę da się odtworzyć dokładnie. Sprawdzony w przód na naszej własnej historii, symulowany przedział 10-90 pokrył zrealizowany poziom w 96% przypadków po sześciu miesiącach i w 100% po dwunastu, osiemnastu i dwudziestu czterech, przy celu 80%: przedział jest za SZEROKI, więc rozrzut przechyla się ku „nie wiemy”, a nie ku fałszywej precyzji. Czego sprawdzić nie sposób, to samego przecięcia, które nigdy nie nastąpiło — indeks żył między 46 a 100. Jeśli losować tylko ostatnie dwa lub trzy lata zamiast całej wojny, środek przesuwa się o jakieś dwa lata; to jest uczciwa skala niepewności i jest większa niż szerokość jakiejkolwiek pojedynczej symulacji.